1、導(dǎo)語

和行業(yè)本身發(fā)展密切相關(guān)的是民眾對網(wǎng)貸P2P的態(tài)度的轉(zhuǎn)變和政府政策對網(wǎng)貸P2P行業(yè)態(tài)度的微妙轉(zhuǎn)變。本文將分析2014年過去的半年里業(yè)內(nèi)公司，民間，和政府的動向并以此為根據(jù)預(yù)測和分析未來半年內(nèi)行業(yè)的動向。

2、網(wǎng)貸行業(yè)成交量

2014年上半年，全國P2P網(wǎng)貸成交額964.46億元，較去年下半年600.64億元，增加363.82億元，增長60.57%;較去年全年892.53億元，多71.93億元，超過8.06%。

但值得關(guān)注的是2014年上半年全國P2P網(wǎng)貸成交額增速較去年有所減弱，月復(fù)合增長率由去年兩位數(shù)(10.3%)降為今年一位數(shù)(9.63%)，且各月增速相差懸殊、呈發(fā)散狀態(tài)，但是，整體高速增長依舊，并屢創(chuàng)新高。

按地域分類的話，成交額占前三的省級地域分別是廣東省317.14億元、浙江省195.56億元、北京市133.35億元，三省市合計645.20億元，超過了全國總成交額66.99%

3、網(wǎng)貸平臺數(shù)量

相比于過去幾年的平臺數(shù)量井噴式的增長和高的驚人的跑路數(shù)量，2014上半年平臺數(shù)量呈穩(wěn)定增長的趨勢。截止到第二季度末一共有1184家。月復(fù)合增長率約為6.24%。

目前行業(yè)仍處于成長期，各種不同的業(yè)務(wù)模式層出不窮，創(chuàng)新發(fā)展仍在繼續(xù)，新的平臺不斷的加入。2014年不斷有擁有強(qiáng)大背景的平臺加入，打破了網(wǎng)貸平臺一貫以來的“草根”的印象。這些擁有強(qiáng)大背景平臺的加入將加速行業(yè)的重整和成型。

依據(jù)目前的增長速度，預(yù)計到2013年底，中國P2P網(wǎng)貸平臺的數(shù)量將達(dá)到1400多家。

圖為：2014年上半年網(wǎng)貸平臺數(shù)量

4、2014年上半年網(wǎng)貸行業(yè)平均綜合率

2014年上半年除1、2月份微漲外，全國P2P網(wǎng)貸利率一月低過一月。上半年平均綜合年利率20.15%，較去年下半年25.00%,下降了4.85個百分點。2014年第二季度全國P2P網(wǎng)貸平均綜合年利率為19.87%,較第一季度21.21%下降了6.31個百分點。

2014年6月份全國P2P網(wǎng)貸平均綜合年利率18.92%，創(chuàng)歷史新低。6月份利率，較上月份18.94%，下降0.02個百分點;與去年同期25.13%比較，下降6.21個百分點。

2014年越來越多的上市公司、國企、基金、銀行等涉足網(wǎng)貸，具有這些背景的平臺，擁有極好的公信力和資金保障安全機(jī)制，吸引了大量的資金而利率普遍較低。進(jìn)一步拉低行業(yè)綜合利率。

隨著網(wǎng)貸行業(yè)逐漸走向成熟發(fā)展，平臺及投資人將變得更加理性，對高利率后面隱藏的風(fēng)險更有洞察力，所以綜合利率將維持緩慢下降趨勢;根據(jù)目前行業(yè)月度利率環(huán)比下降速度估計，截至2014年底，網(wǎng)貸行業(yè)綜合利率，將下降至16%。

圖為：2014年上半年網(wǎng)貸平臺平均利率

5、網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額

近年我國網(wǎng)貸平臺的貸款余額以平均每年5倍以上的速度增長，2013年末貸款余額約為272億元，是2012年的4.8倍。預(yù)計到2104年底，p2p貸款余額將超過800億元。

2014年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額約達(dá)477.75億元，月復(fù)合增長率為7.50%，保持著穩(wěn)定增長的態(tài)勢。

貸款余額，類似于P2P業(yè)內(nèi)常說的待收金額，指的是平臺目前在貸的尚未還款的本金(不計利息)。貸款余額是衡量平臺借貸規(guī)模和安全程度的重要指標(biāo)。據(jù)統(tǒng)計，截至今年3月底，P2P貸款余額占據(jù)前6位的平臺分別為陸金所、人人貸、融資城、團(tuán)貸網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投和愛投資，累計占比55.9%。

圖為：2014上半年網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額

6、借款人及投資人數(shù)增速

2014年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)借款人數(shù)和投資人數(shù)繼續(xù)增加，截至第二季度底，行業(yè)整體借款人數(shù)18.9萬，投資人數(shù)44.36萬。

經(jīng)歷了幾年的爆發(fā)式增長和調(diào)整，各網(wǎng)貸平臺逐漸發(fā)展出了較為完善的安全機(jī)制，民眾對P2P行業(yè)的了解也逐漸增多，越來越多的人會參與到網(wǎng)貸行業(yè)中，借款人數(shù)和投資人數(shù)平穩(wěn)增加。

就如上述段落所敘述，利率將會逐漸下降，降低了借款人的借款成本，借款人數(shù)的增長速度，將高于投資人的增長速度。

根據(jù)目前行業(yè)月度投資與借款人數(shù)的擬合結(jié)果，預(yù)計截至2014年底，全年借款人數(shù)將達(dá)53萬，投資人數(shù)將達(dá)80萬。

7、網(wǎng)貸行業(yè)平均期限

2014年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)平均期限為4.52個月。今年1至6月，每月平均期限都有波動，但都在3-6個月內(nèi)。

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，目前超半數(shù)的平臺借款期限在3個月以內(nèi)，由于市場規(guī)模較大的平臺平均借款期限較長，故拉升了行業(yè)的平均期限。

同時，目前受較高借款成本的影響，網(wǎng)貸行業(yè)的借款，多為短期流動資金借款，但隨著行業(yè)利率的下降，長期借款需求將增多，平均期限將變長。

綜合目前行業(yè)利率與平臺實力變動情況，未來短期內(nèi)，網(wǎng)貸行業(yè)平均期限仍會在3-6個月之間變動。

8、P2P網(wǎng)貸平臺未來趨勢展望

中國互聯(lián)網(wǎng)P2P行業(yè)近幾年經(jīng)歷了爆發(fā)式，野蠻式瘋狂增長，新的公司層出不窮，收益率一個個試比天高?，F(xiàn)在隨著政策利好的褪去，民眾對高收益產(chǎn)品的逐漸理性，和對潛在風(fēng)險的逐漸認(rèn)識。

P2P行業(yè)在不久的將來注定會經(jīng)歷一個痛苦而必要的轉(zhuǎn)型期和調(diào)整期;一大批沒有完善安全保障的小型網(wǎng)絡(luò)借貸公司將被淘汰，整改后留下的大型正規(guī)P2P公司也將在穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的道路上前行，一切野蠻，爆發(fā)式的增長都將成為過去式。