6月11日發(fā)布的《中國(guó)人民銀行年報(bào)2013》，首次從整體上肯定了互聯(lián)網(wǎng)金融滿足社會(huì)融資需求的作用。

根據(jù)這一報(bào)告，以P2P平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)小貸為標(biāo)志，互聯(lián)網(wǎng)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)“輸血”作用日益明顯。據(jù)悉，去年P2P平臺(tái)累計(jì)交易額超過600億元。而獲取P2P平臺(tái)貸款支持的用戶中，有眾多的中小企業(yè)主乃至個(gè)體工商戶。截至去年年末，阿里旗下的小額貸款公司累計(jì)發(fā)放貸款1500億元，客戶數(shù)超過65萬家，整體不良貸款率約為1.12%。

然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的主體——體量最大的余額寶等“寶寶”們尚未找到真正與實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)接的切入口。他們更多地類似貨幣基金，因其“存款搬家”的業(yè)務(wù)特征廣受詬病。

在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的出現(xiàn)，以更為復(fù)雜精巧的信息監(jiān)管和“四流合一”的風(fēng)控策略，讓數(shù)以千億計(jì)的資金實(shí)實(shí)在在地注入了實(shí)體經(jīng)濟(jì)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)翹首以待的產(chǎn)融結(jié)合、產(chǎn)融互補(bǔ)有可能真正藉此建立起來。

打通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈

在5月31日召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上，李克強(qiáng)總理再次強(qiáng)調(diào)，必須打通金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈。

6月12日，由工信部、央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)等相關(guān)部委指導(dǎo)，中國(guó)電子商務(wù)創(chuàng)新推進(jìn)聯(lián)盟發(fā)起的“首屆在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融推進(jìn)大會(huì)”在北京國(guó)際會(huì)議中心舉行。會(huì)議主張通過“四流合一”，建立并打通金融資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合創(chuàng)新的生態(tài)圈。

專家指出，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)總的融資成本大約在23%。如此高的融資成本對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成極大的傷害。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融的融合創(chuàng)新、共贏發(fā)展問題，很多年都沒有得到落實(shí)。金融是用錢生錢的過程，但游戲也有兩種玩法，一種是資金持續(xù)在金融圈里打轉(zhuǎn)，一種是資金真正投入到財(cái)富創(chuàng)造的過程中，成為產(chǎn)業(yè)資本。

首屆在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融推進(jìn)大會(huì)達(dá)成的一個(gè)共識(shí)是，金融經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)同等重要，雙方的結(jié)合，也就是產(chǎn)融互補(bǔ)、產(chǎn)融融合雙核推動(dòng)著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

盡管大部分銀行都能做到對(duì)小企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款增速，增量不低于上年，但他們對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性不僅沒有提高反而在降低。原因非常簡(jiǎn)單，中小企業(yè)貸款是風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布最新數(shù)據(jù)，截至2014年一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為6461億元，不良貸款率為1.04%，較年初上升0.04個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到近三年來的最高水平。而按照原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康的數(shù)據(jù)，中小企業(yè)貸款的不良率是正常貸款的3倍。這直接導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)過度依賴擔(dān)保抵押，制約了信貸有效投放，加上監(jiān)管嚴(yán)格，讓大量資金需求旺盛但按照現(xiàn)行金融業(yè)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)為“不合格”的中小企業(yè)長(zhǎng)期得不到金融資金“輸血”。

問題究竟出在哪里？

產(chǎn)業(yè)電商大數(shù)據(jù)讓金融風(fēng)險(xiǎn)可控

問題不是出在銀行，也不是出在實(shí)體企業(yè)自身，最根本在于，傳統(tǒng)金融業(yè)既有的風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)控價(jià)值觀完全是建立在信息不對(duì)稱時(shí)代的。

金融的本質(zhì)不是風(fēng)險(xiǎn)控制，而是在安全的條件下發(fā)揮資本的作用。

隨著信息化尤其是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、應(yīng)用的創(chuàng)新，資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、資金平衡表、利潤(rùn)表對(duì)一個(gè)企業(yè)商業(yè)價(jià)值與運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的呈現(xiàn)，開始讓位于商流、資金流、物流、信息流的流量、流向、頻率等大數(shù)據(jù)。由產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合搭建的電商大數(shù)據(jù)平臺(tái)，讓參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各種主體得以實(shí)現(xiàn)信息的分享，有效解決了金融風(fēng)險(xiǎn)的可控問題。

這套信息平臺(tái)包含電子商務(wù)交易、在線支付、交易融資和物流管理等多個(gè)環(huán)節(jié)。這一開放、多方交互、信息共享的新型電子商務(wù)平臺(tái)，被形象地稱之為打通金融資本通向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的“任督”二脈。

國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行大部分已推出在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融專項(xiàng)服務(wù)方案或產(chǎn)品系列。海爾集團(tuán)與中信銀行簽約，搭建線上線下相融合的日日順供應(yīng)商管理系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)。1號(hào)店與中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行共同打造電商供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融產(chǎn)品，為供應(yīng)商、入駐商家及第三方合作伙伴提供低成本、無擔(dān)保抵押的融資解決方案。

而在產(chǎn)業(yè)端，京東推出的京寶貝，以動(dòng)態(tài)庫存以及在線銷售情況作為風(fēng)控的主要計(jì)算的模型參考，實(shí)現(xiàn)三分鐘就可放貸，可以隨借隨還，按日計(jì)息。京東掌門人劉強(qiáng)東曾表示，未來京東的主要盈利將來自于金融產(chǎn)品。天物大宗、易單網(wǎng)、東風(fēng)棉花交易市場(chǎng)等案例，實(shí)現(xiàn)了對(duì)商流、資金流、信息流的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)可控的在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融服務(wù)。天物大宗對(duì)整個(gè)運(yùn)轉(zhuǎn)體系中的物權(quán)實(shí)現(xiàn)了全生產(chǎn)周期的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)了低風(fēng)險(xiǎn)和全國(guó)監(jiān)控。全國(guó)棉花交易中心由于對(duì)物流的監(jiān)控措施到位，基本上實(shí)現(xiàn)了零風(fēng)險(xiǎn)。

供應(yīng)商管理系統(tǒng)電商大數(shù)據(jù)平臺(tái)的創(chuàng)新降低了融資風(fēng)險(xiǎn)，也大幅降低了融資成本。截至2014年5月，華夏銀行已與299個(gè)平臺(tái)型企業(yè)對(duì)接，包括中國(guó)郵政速遞、沙鋼、波司登等知名企業(yè)，直接服務(wù)于相關(guān)中小企業(yè)11586個(gè)，累計(jì)放款84.4億元。這些實(shí)體企業(yè)享受了比名義利率下浮30%的實(shí)際利率，平均每筆貸款金額20.54萬元，企業(yè)平均用款55天，資金流轉(zhuǎn)非常高效，更重要的是，94%的客戶提前還款。

盡管北京銀行、招商銀行、中信銀行等中小商業(yè)銀行都推出了類似的在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，但其業(yè)務(wù)規(guī)模及影響都是有限的。大型國(guó)有銀行尚未真正重視這一領(lǐng)域。

對(duì)此，招商銀行副行長(zhǎng)唐志宏表示，由于信息技術(shù)的飛速變革，由于互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新，改變了產(chǎn)業(yè)鏈的管理模式，也改變了金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)觀念。從銀行和企業(yè)兩個(gè)角度觀察，在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融興起的動(dòng)力條件成熟了。

協(xié)同創(chuàng)新，豐富服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)手段

工信部信息化推進(jìn)司副司長(zhǎng)董寶青告訴記者，在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融是信息化引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新的典型成果，使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)具有了“雙核”驅(qū)動(dòng)的強(qiáng)勁動(dòng)力。首屆在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融推進(jìn)大會(huì)有近2000人與會(huì)，人們最大的共識(shí)就是“生態(tài)演進(jìn)，各方共贏”。

與傳統(tǒng)供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融相比，在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的雙核心是主金融機(jī)構(gòu)（銀行）和供應(yīng)商管理系統(tǒng)核心企業(yè)（鏈主），而依靠互聯(lián)網(wǎng)和各種專網(wǎng)將他們與供應(yīng)商管理系統(tǒng)上眾多中小企業(yè)、第三方服務(wù)企業(yè)緊密地聯(lián)系起來。

招商銀行副行長(zhǎng)唐志宏指出，傳統(tǒng)的供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融更多由銀行來主導(dǎo)，而蓬勃發(fā)展的在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融不單是融資產(chǎn)品創(chuàng)新，更是服務(wù)平臺(tái)創(chuàng)新，其市場(chǎng)前景廣闊，需要更多的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)、需要更多市場(chǎng)主體來參與，更多依賴生態(tài)圈的良性循環(huán)和共存共贏。招商銀行正著力打造智慧供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的技術(shù)平臺(tái)，力圖從產(chǎn)品服務(wù)向平臺(tái)服務(wù)轉(zhuǎn)變，從供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融向產(chǎn)業(yè)金融、生態(tài)圈金融轉(zhuǎn)變，為企業(yè)提供更多更有價(jià)值的服務(wù)。對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授秦良娟經(jīng)過豐富的案例研究后指出，在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)已從信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到操作風(fēng)險(xiǎn)，在依靠信息流監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)時(shí)應(yīng)注意信息的全程、實(shí)時(shí)和可視化，注意防控高頻低損風(fēng)險(xiǎn)。華夏銀行中小部總經(jīng)理盧小群認(rèn)為，以平臺(tái)金融服務(wù)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是銀行服務(wù)模式創(chuàng)新的重要方向，銀行最大問題是以分行為考核單位的體制與跨域廣域的供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融需求體系的不匹配。萬聯(lián)網(wǎng)主編蔡宇江認(rèn)為，在當(dāng)今的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代，會(huì)有更多的B2CB2BC2C平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)、數(shù)據(jù)服務(wù)商、大數(shù)據(jù)平臺(tái)、第三方協(xié)同平臺(tái)、ERP系統(tǒng)公司、在線電子交易平臺(tái)進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融領(lǐng)域，供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融將進(jìn)入平臺(tái)逐鹿、數(shù)據(jù)為王的時(shí)代。

當(dāng)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過產(chǎn)業(yè)電商平臺(tái)嵌入式參與到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中去，這對(duì)于推動(dòng)我國(guó)實(shí)體企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展乃至整個(gè)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)將發(fā)揮歷史性作用。如果說2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融元年，那么2014年將開啟在線供應(yīng)商管理系統(tǒng)金融的新時(shí)代。